1979年,袁和平创立和平电影制作有限公司,出品了《佛掌罗汉拳》(1980)、《奇门遁甲》(1982)及《咏春》(1994)等。他亦提拔了徒弟甄子丹,让他于《笑太极》中首次担纲,遂成为今天的国际武打巨星及导演。九十年代初,袁和平与创新武侠片的导演徐克合作,共同炮制《黄飞鸿之男儿当自强》(1991),于那段时期进一步深化香港的动作设计,使其更多姿多彩,以「 吊威也」(拍特技动作时用铁线)创作出更精巧复杂和贴近中国京剧的打斗场面。袁和平执导的《少年黄飞鸿之铁马骝》(1993)中破旧立新的流畅动作是他的灵活性和创造力之最佳例子。
九十年代后期,袁和平于世界各地已有很多影迷,亦受荷里活导演如塔伦天奴的热烈追捧。他获华高斯基两位导演大力邀请,担任巨片《廿二世纪杀人网路》(1999)的动作指导,技惊四座,电影票房大收。袁和平其他的荷里活作品包括《卧虎藏龙》(李安,2000)、《标杀令1、2》(塔伦天奴,2003、2004)及《功夫之王》(洛.文高夫,2008)等。其后,袁和平担任由王家卫所执导的《一代宗师》(2013)之动作设计及指导。
袁和平不断打破动作片的固有形态,且大胆善用没有功夫根底的演员,从为不同演员度身订造的动作设计过程中发现新招式,其成就为他赢得美国动作设计奖,及台湾金马奖和香港电影金像奖的最佳动作设计之多次提名及奖项,更被冠上「中华第一武指」的头衔。袁和平证明了武术电影是属于全世界的中华艺萃。