1979年,袁和平創立和平電影製作有限公司,出品了《佛掌羅漢拳》(1980)、《奇門遁甲》(1982)及《詠春》(1994)等。他亦提拔了徒弟甄子丹,讓他於《笑太極》中首次擔綱,遂成為今天的國際武打巨星及導演。九十年代初,袁和平與創新武俠片的導演徐克合作,共同炮製《黃飛鴻之男兒當自強》(1991),於那段時期進一步深化香港的動作設計,使其更多姿多彩,以「 吊威也」(拍特技動作時用鐵線)創作出更精巧複雜和貼近中國京劇的打鬥場面。袁和平執導的《少年黃飛鴻之鐵馬騮》(1993)中破舊立新的流暢動作是他的靈活性和創造力之最佳例子。
九十年代後期,袁和平於世界各地已有很多影迷,亦受荷里活導演如塔倫天奴的熱烈追捧。他獲華高斯基兩位導演大力邀請,擔任鉅片《廿二世紀殺人網路》(1999)的動作指導,技驚四座,電影票房大收。袁和平其他的荷里活作品包括《臥虎藏龍》(李安,2000)、《標殺令1、2》(塔倫天奴,2003、2004)及《功夫之王》(洛.文高夫,2008)等。其後,袁和平擔任由王家衛所執導的《一代宗師》(2013)之動作設計及指導。
袁和平不斷打破動作片的固有形態,且大膽善用沒有功夫根底的演員,從為不同演員度身訂造的動作設計過程中發現新招式,其成就為他贏得美國動作設計獎,及台灣金馬獎和香港電影金像獎的最佳動作設計之多次提名及獎項,更被冠上「中華第一武指」的頭銜。袁和平證明了武術電影是屬於全世界的中華藝萃。